10,3 % Sparquote H1 2025 — Rückkehr zum Vorpandemieschnitt (Destatis VGR)
27 % der Haushalte ohne nennenswerte Rücklagen — strukturelles Liquiditätsrisiko (ING/Ipsos 2025)
54 % des Nettovermögens im obersten Dezil — EU-weite Spitzenungleichheit (PHF 2023)
10.3% savings rate H1 2025 — return to pre-pandemic average (Destatis VGR)
27% of households with no meaningful reserves — structural liquidity risk (ING/Ipsos 2025)
54% of net wealth in the top decile — among the highest wealth concentration in the EU (PHF 2023)
Pressemitteilung — Zur sofortigen Veröffentlichung
Das private Geldvermögen in Deutschland hat im vierten Quartal 2025 mit 9.504 Milliarden Euro einen neuen historischen Rekord erreicht. Gleichzeitig verfügen 27 Prozent der Haushalte über keinerlei nennenswerte Rücklagen. Beide Zahlen sind richtig — und sie beschreiben dieselbe gespaltene Realität.
Die Sparquote der privaten Haushalte lag im ersten Halbjahr 2025 bei 10,3 Prozent und damit auf dem Niveau des langjährigen Vorpandemieschnitts (Destatis VGR). In den Pandemiejahren 2020 und 2021 war sie auf einen Durchschnitt von 15,1 Prozent gestiegen, da Konsum schlicht nicht möglich war. Hinter dem Aggregat verbirgt sich eine fundamentale Ungleichheit: Für Haushalte im untersten Einkommensfünftel ist die individuelle Sparquote häufig null oder negativ.
Das Geldvermögen verteilt sich hochgradig ungleich. Das oberste Dezil hält laut PHF 2023 der Deutschen Bundesbank 54 Prozent des gesamten Nettovermögens — während die untere Hälfte der Bevölkerung zusammen weniger als 4 Prozent verfügt. Deutschland gehört damit zu den Ländern mit der höchsten Vermögensungleichheit in der Eurozone. Ein wesentlicher Treiber ist die Wohneigentumsquote von nur 49 Prozent (Mikrozensus 2022) — EU-Schlusslicht —, die einen Großteil der Mittelschicht vom wichtigsten Vermögensbildungsmechanismus ausschließt.
Die Ausgabenstruktur verschärft das Problem. Wohnen und Energie verschlingen laut Einkommens- und Verbrauchsstichprobe 2023 bereits 38 Prozent des durchschnittlichen Haushaltsbudgets — zwei Prozentpunkte mehr als 2018. Für Haushalte im unteren Einkommensquintil liegt dieser Anteil bei bis zu 50 Prozent. Bei durchschnittlichen Konsumausgaben von 3.030 Euro monatlich (EVS 2023, +12,2 % nominal gegenüber 2018) bleibt im unteren Einkommensdrittel real kaum Spielraum für Ersparnisse. MyWage-Plattformdaten zu Earned Wage Access zeigen erhöhte Inanspruchnahme kurz vor Monatsende — ein Echtzeit-Frühindikator für fehlende Haushaltsliquidität.
„Das Sparparadox in Deutschland ist real: Ein historisches Rekordvermögen und 27 Prozent der Haushalte ohne Rücklagen schließen sich nicht aus — sie beschreiben dieselbe Realität. Das Aggregat 9,5 Billionen Euro verschleiert die extreme Konzentration: Das oberste Dezil hält 54 Prozent, die untere Hälfte weniger als 4 Prozent. Wer mit einem Mietanteil von 38 Prozent am Budget in einer der teuersten Großstädte lebt, hat schlicht keine Sparkapazität. Unsere EWA-Daten machen diese Liquiditätsengässe kurz vor Monatsende sichtbar — lange bevor sie in amtlichen Statistiken auftauchen.“
Robert Moukabary — Gründer, MyWage GmbH
Über MyWage & FLORIN+
MyWage GmbH ist eine deutsche Personal-Finance-Plattform mit dem Ziel, stabile Finanzen für ein gutes Leben zu ermöglichen. MyWage bietet Budgetierungstools, Gehaltsvergleiche und personalisierte Finanzplanung für Privatpersonen. FLORIN+ ist die Berechnungs- und Vergleichsplattform der MyWage-Gruppe. MyWage Research ist das unabhängige Analyse- und Publikationsformat der Gruppe, das amtliche Statistiken mit aggregierten Plattformdaten verbindet.
Press Release — For Immediate Release
Germany's private financial assets reached a new all-time high of 9,504 billion euros in Q4 2025. At the same time, 27 percent of households have no meaningful financial reserves. Both figures are correct — and they describe the same divided reality.
The savings rate of private households stood at 10.3 percent in the first half of 2025, returning to the long-term pre-pandemic average (Destatis VGR). During the pandemic years 2020 and 2021, it had risen to an average of 15.1 percent as consumption was simply not possible. Behind the aggregate lies a fundamental inequality: for households in the lowest income quintile, the individual savings rate is frequently zero or negative.
Financial wealth is highly concentrated. According to the PHF 2023 survey of the Deutsche Bundesbank, the top decile holds 54 percent of total net wealth — while the bottom half of the population holds less than 4 percent combined. Germany thus ranks among the countries with the highest wealth concentration in the eurozone. A key driver is the homeownership rate of just 49 percent (Mikrozensus 2022) — the lowest in the EU — which excludes a large share of the middle class from the most important wealth-building mechanism.
The expenditure structure exacerbates the problem. According to the 2023 Income and Expenditure Survey (EVS), housing and energy already account for 38 percent of the average household budget — two percentage points more than in 2018. For households in the lowest income quintile, this share reaches up to 50 percent. With average consumption expenditure of €3,030 per month (EVS 2023, +12.2% nominal vs. 2018), there is barely any real room for saving in the lower income third. MyWage platform data on Earned Wage Access shows elevated uptake shortly before the end of the month — a real-time leading indicator of insufficient household liquidity.
"Germany's savings paradox is real: a record aggregate wealth and 27 percent of households without reserves are not contradictory — they describe the same reality. The aggregate of 9.5 trillion euros conceals extreme concentration: the top decile holds 54 percent, the bottom half less than 4 percent. A household spending 38 percent of its budget on rent in one of Germany's most expensive cities simply has no savings capacity. Our EWA data makes these liquidity shortfalls visible in real time — long before they appear in official statistics."
Robert Moukabary — Founder, MyWage GmbH
About MyWage & FLORIN+
MyWage GmbH is a German personal finance platform with the mission of enabling stable finances for a good life. MyWage offers budgeting tools, salary benchmarks and personalised financial planning for individuals. FLORIN+ is the calculation and comparison platform of the MyWage group. MyWage Research is the group's independent analysis and publication format, combining official statistics with aggregated platform data.
