Rentenniveau 48 Prozent — garantiert bis 2031. Danach beginnt die eigentliche Rechnung A 48 Percent Replacement Level — Guaranteed Until 2031. After That, the Real Arithmetic Begins

Wer 45 Jahre lang zum Medianlohn eingezahlt hat, erreicht nach der Berechnung von MyWage Research eine gesetzliche Rente von rund 1.992 Euro brutto beziehungsweise 1.746 Euro netto vor Steuern. Gemessen am gängigen Bedarfsmaß von 70 Prozent des letzten Nettoeinkommens ergibt das eine Versorgungslücke von rund 280 Euro monatlich — ein Bruchteil der Beträge, die in der Vorsorgedebatte häufig genannt werden. Der Grund für die Diskrepanz ist meist derselbe: Viele Modellrechnungen arbeiten mit veralteten Rentenwerten und einem zu niedrigen Durchschnittsentgelt.

Entscheidend ist nicht die Höhe des Rentenniveaus, sondern die Länge der Erwerbsbiografie. Jedes fehlende Beitragsjahr kostet den Medianverdiener rund 44 Euro Bruttorente im Monat. Bei 40 Beitragsjahren steigt die Lücke auf 473 Euro, bei 30 Jahren auf 861 Euro — der Deckungsgrad fällt von 86 auf 57 Prozent.

Wie stark sich unterbrochene Biografien auswirken, zeigt der Blick auf die Geschlechter. Der Gender Pension Gap bei eigenen Alterseinkünften liegt bundesweit bei 36,0 Prozent, im früheren Bundesgebiet bei 40,8 Prozent, in Ostdeutschland dagegen nur bei 13,2 Prozent. Von den Frauen mit mindestens 40 Versicherungsjahren erhielten zum 31. Dezember 2025 rund 61 Prozent eine Rente unterhalb der Armutsgefährdungsschwelle von 1.446 Euro; bei Männern waren es 27,8 Prozent.

Parallel steigt die Altersarmut. Die Armutsgefährdungsquote der über 65-Jährigen erreichte 2025 19,5 Prozent nach 18,3 Prozent im Jahr 2022. Im Dezember 2025 bezogen 764.065 Menschen ab Regelaltersgrenze Grundsicherung — ein Plus von 3,4 Prozent und der höchste je gemessene Stand. Das DIW Berlin schätzt, dass rund 60 Prozent der Anspruchsberechtigten die Leistung nicht in Anspruch nehmen.

Die private Vorsorge, die diese Lücke schließen soll, erreicht die Betroffenen nur eingeschränkt. 38 Prozent der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten haben weder eine betriebliche Altersversorgung noch einen Riester-Vertrag; bei Bruttoeinkommen unter 1.500 Euro sind es 55 Prozent. Der Riester-Bestand sank Ende 2025 auf 14,66 Millionen Verträge — der neunte Rückgang in Folge. Ab dem 1. Januar 2027 tritt das am 29. Mai 2026 verkündete Altersvorsorgedepot an seine Stelle, mit einer Grundzulage von bis zu 540 Euro jährlich, 300 Euro je Kind und einem einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro.

Offen bleibt, was nach 2031 gilt. Die im Dezember 2025 eingesetzte Alterssicherungskommission legte am 23. Juni 2026 einen Bericht mit 33 Empfehlungen vor, darunter eine gesetzliche Kapitalrente mit zwei Prozent Zusatzbeitrag und eine Anhebung der Regelaltersgrenze auf 67,5 Jahre bis 2041. Ein Gesetzentwurf zur Umsetzung liegt bislang nicht vor.

A median earner who has contributed for 45 years reaches a statutory pension of around €1,992 gross, or €1,746 net of social contributions, according to MyWage Research calculations. Measured against the common benchmark of 70 percent of final net income, that leaves a gap of roughly €280 per month — a fraction of the figures frequently quoted in the retirement-savings debate. The discrepancy usually has the same cause: many model calculations still use outdated pension point values and understate average earnings.

What matters is not the replacement level but the length of the contribution record. Every missing contribution year costs a median earner around €44 in gross monthly pension. At 40 contribution years the gap widens to €473, at 30 years to €861 — and coverage falls from 86 to 57 percent.

The effect of interrupted careers is clearest along gender lines. The gender pension gap on own retirement income is 36.0 percent nationwide, 40.8 percent in western Germany but only 13.2 percent in the east. Among women with at least 40 insurance years, around 61 percent received a pension below the at-risk-of-poverty threshold of €1,446 as at 31 December 2025, compared with 27.8 percent of men.

Old-age poverty is rising in parallel. The at-risk-of-poverty rate among over-65s reached 19.5 percent in 2025, up from 18.3 percent in 2022. In December 2025, 764,065 people above pension age received basic income support — up 3.4 percent and the highest level ever recorded. DIW Berlin estimates that around 60 percent of those entitled do not claim the benefit.

Private provision, which is meant to close the gap, reaches those affected only partially. Some 38 percent of employees subject to social insurance have neither an occupational nor a Riester pension; among those earning below €1,500 gross the figure rises to 55 percent. Riester contracts fell to 14.66 million at the end of 2025, the ninth consecutive decline. From 1 January 2027 they will be replaced by the state-backed pension account promulgated on 29 May 2026, offering a basic subsidy of up to €540 a year, €300 per child and a one-off €200 starter bonus.

What happens after 2031 remains open. The Old-Age Security Commission, appointed in December 2025, delivered a report with 33 recommendations on 23 June 2026, including a statutory funded pension financed by an additional two percent contribution and a rise in the standard retirement age to 67.5 by 2041. No draft legislation has been tabled so far.