Die 4 großen Portfolio-Konzepte im Vergleich – mit interaktivem Strategie-Quiz, Fintech-Plattform-Vergleich und kostenlosen Rechnern.
Es gibt nicht die eine beste Investitionsstrategie – es gibt nur die, die zu deinem Risikoprofil, Zeithorizont und deinen Zielen passt. Eine strukturierte Portfolio-Strategie hilft dir, diszipliniert zu investieren und emotionale Entscheidungen zu vermeiden.
| Kriterium | Buffett 90/10 | All-Weather | Browne Permanent | Taleb Barbell |
|---|---|---|---|---|
| Aktien-Anteil | 90% | 30% | 25% | 5–15% |
| Anleihen-Anteil | 10% | 55% | 25% | 70–90% |
| Gold / Rohstoffe | 0% | 15% | 25% Gold + 25% Cash | 0–5% |
| Spekulativer Anteil | — | — | — | 5–15% Optionen |
| Komplexitat | Sehr niedrig | Mittel | Mittel | Hoch |
| Max. Drawdown (hist.) | -50% bis -60% | -15% bis -20% | -20% bis -25% | -10% bis -15% |
| Rendite p.a. erwartet | 7–8% | 4–5% | 4–5% | 3–4% + Black Swans |
| Asset-Klassen | 2 | 5 | 4 | 2–6+ |
| Geeignet für | Langzeit-Wachstum | Stabilität | Ausgewogen | Schutz + Extremgewinne |
| Sparplan ab | 1 EUR (Trade Republic) | 1 EUR (Scalable) | 1 EUR (Trade Republic) | kein Standard-Sparplan |
Alle 4 Strategien lassen sich mit deutschen BaFin-regulierten Plattformen umsetzen.
Beantworte 4 kurze Fragen und finde heraus, welche Portfolio-Strategie am besten zu dir passt.
Für absolute Einsteiger ist die Buffett 90/10 Strategie am einfachsten: ein S&P 500 ETF (oder globaler ETF) und ein Kurzanleihen-ETF. Zwei Positionen, jährliches Rebalancing. Für mehr Stabilität eignet sich das All-Weather Portfolio.
Buffett 90/10: 90% Aktien (S&P 500), 10% Kurzanleihen – einfach, Langzeitrendite-fokussiert, höchste Volatilität.
All-Weather: 30% Aktien, 40% Langanleihen, 15% Mittelanleihen, 7,5% Gold, 7,5% Rohstoffe – Risk Parity, niedriger Drawdown.
Harry Browne: je 25% Aktien, Anleihen, Gold, Cash – symmetrisch, 35/15-Rebalancing-Regel.
Barbell: 85–90% ultrasichere Assets, 10–15% hochspekulative Positionen.
Trade Republic (Neobroker, ab 1 EUR), Scalable Capital (Broker + Robo, ab 1 EUR), Raisin Invest (verwaltete ETF-Portfolios, ab 500 EUR), Quirion (professioneller Robo-Advisor, ab 10.000 EUR), Oskar (Familien, ab 25 EUR/Monat), Direktbanken wie Comdirect, ING, DKB.
Ja. Viele Anleger beginnen mit Buffett 90/10 und wechseln später zum All-Weather oder Harry Browne. Beachte: Ein Wechsel bedeutet Verkauf und Neukauf – das kann steuerliche Konsequenzen haben (Realisierung von Gewinnen).
In Bullenmärkten (2009–2021) schlägt Buffett 90/10 alle anderen deutlich. In Krisen (2000, 2008, 2022) performen All-Weather und Harry Browne besser. Taleb Barbell profitiert von Black-Swan-Ereignissen. Vergangene Performance ist keine Garantie für die Zukunft.
Bei Trade Republic und Scalable Capital reicht ein Sparplan ab 1 EUR/Monat. Für Harry Browne (4 ETFs) empfiehlt sich mindestens 500 EUR. Das Taleb Barbell Portfolio erfordert ein Depot-Konto für Optionen und ist erst ab ca. 10.000 EUR sinnvoll.