Wohlstand → Aktien
Steigendes Wachstum, gute Stimmung — Aktien liefern die höchste Rendite.
Buffett, Dalio, Taleb und Browne — vier berühmte Portfolio-Strategien plus ein reines Aktien-Depot, ehrlich verglichen: Allokation, erwartete Rendite und echtes Verhalten in den Krisen 2000–2024.
Dieser Vergleich stellt fünf bekannte Anlage-Strategien gegenüber: Warren Buffetts 90/10, Ray Dalios All-Weather, Nassim Talebs Barbell, Harry Brownes Permanent Portfolio und ein reines Aktien-Depot. Für jede zeigen wir Allokation, erwartete Rendite und das echte Verhalten im Backtest 2000–2024 — inklusive Dotcom-Crash, Finanzkrise 2008 und Zinswende 2022.
Quelle: S&P 500 (slickcharts) · Bloomberg US Aggregate & Gold (upmyinterest) · Strategie-Quellen je Rechner
Jede Strategie als eigener Rechner: Buffett 90/10 · Dalio All-Weather · Taleb Barbell · Harry Browne Permanent · 100 % Aktien / ETF-Sparplan.
Die Idee dahinter: vier Wirtschaftslagen
Steigendes Wachstum, gute Stimmung — Aktien liefern die höchste Rendite.
Wenn die Wirtschaft schrumpft, ist Liquidität (Tagesgeld) der sichere Hafen.
Wenn Geld an Wert verliert, hält Gold real seinen Wert — der klassische Schutz.
Fallende Preise + Zinsen lassen lange Staatsanleihen im Kurs stark steigen.
→ Keine Strategie ist „die beste": mehr Aktien = mehr Rendite, aber mehr Schwankung; mehr Diversifikation = ruhiger, aber weniger Rendite.
„Modell p. a." ist die Erwartungsrendite aus konservativen Renditeannahmen je Anlageklasse (Aktien 7 %, lange Anleihen 3,5 %, mittlere 2,8 %, Gold 3 %, Rohstoffe 2,5 %, Cash 2 %), gewichtet nach der jeweiligen Allokation.
„Backtest p. a." ist die real erzielte Rendite einer Einmalanlage von 10.000 € von 2000 bis 2024, jährlich auf die Zielgewichte rebalanciert — auf Basis echter Jahresrenditen (S&P 500, Bloomberg US Aggregate, Gold, 3-Monats-T-Bills).
Vereinfachungen: Anleihen werden im Backtest über den Bloomberg US Aggregate abgebildet; bei All-Weather sind die 7,5 % Rohstoffe im Gold-Anteil enthalten. Alles nominal, ohne Steuern, Kosten und Inflation.
„max. Verlust" ist der größte historische Wertrückgang (Drawdown) laut der jeweiligen Strategie-Quelle. Historische Wertentwicklung ist keine Garantie für die Zukunft.
Es gibt keinen Königsweg: Die richtige Strategie hängt davon ab, wie viel Schwankung du für mehr Rendite aushältst.
Über lange Zeiträume führt ein reines Aktien-Depot bei der Rendite — aber mit Verlusten bis rund −50 %. Diversifizierte Strategien liefern weniger Rendite bei drei- bis viermal kleinerer Schwankung.
Entscheidend ist nicht die „beste" Strategie, sondern eine, die du in der Krise durchhältst. Wer bei −50 % verkauft, verliert real — wer ruhig bleibt, gewinnt.
Vier typische Fragen, die dieser Vergleich beantwortet:
Welcher Ansatz passt zu dir — offensiv wie Buffett oder ruhig wie Browne?
Wie viel Rendite kostet mehr Stabilität — und ist mir das den Tausch wert?
Wie haben sich die Strategien 2008 und 2022 real geschlagen?
Welche Bausteine brauchst du je Strategie — und in welcher Gewichtung?
„Modell p. a." = Erwartungsrendite aus den Renditeannahmen je Anlageklasse. „Backtest p. a." = real erzielte Rendite einer Einmalanlage von 10.000 € (2000–2024, jährlich rebalanciert, echte Jahresrenditen).
ETF-Sparplan, Dividenden, Tagesgeld vs. ETF, Entnahmeplan — alle Tools zum Vermögensaufbau.
Alle Investment-Tools→Live · ohne Anmeldung